[공모주분석] SK쉴더스(2022.05.09~10) - SK 계열의 보안 전문기업

 

기업개요

 

SK쉴더스(에스케이 쉴더스)는 사이버 보안 관련 1위 계열사 SK인포섹과 물리보안 업체로 유명한 ADT 캡스의 지분을 인수하면서 사명을 변경한 기업이며 현재는 물리보안 영역에서 매출 비중이 크지만 융합보안과 Safety & Care의 매출을 늘려가고 있습니다.

 

주요 사업은 Cybersecurity, 융합보안, Physical Security 및 Safety & Care의 4개 핵심사업을 축으로 '라이프 케어 플랫폼'기업으로 진화하며 올해는 클라우드와 모바일 영역을 신성장동력으로 삼아 메타버스 분야까지 보안 설루션을 확대하려는 전략을 가지고 있습니다.

 

공모 정보

구분	내용
수요예측	2022.05.03(화)~2022.05.04(수)
공모일자	2022.05.09(월)~2022.05.10(화)
환불/배정일자	2022.05.12(목)
상장일자	미정
희망공모가	31,000원~38,800원
최소 청약주식수	10주
청약 증거금율	50%
청약 주관사	NH투자증권(대표),KB증권(공동) SK증권,대신증권,미래에셋증권,삼성증권(인수)

공모는 2022.05.09(월)~2022.05.10(화) 이틀간 진행되며 상장일자는 미정입니다.

 

희망 공모가 상단 38,800원으로 결정되면 시가총액은 약 3.5조 원으로 물리보안 1위 기업인 에스원의 시총 2.7조 원을 넘어서는 수치이며 SK쉴더스는 SK그룹에서 사이버 보안 관련 1위 계열사 SK인포섹과 ADT캡스를 합병하면서 사이버 보안과 물리보안 사업을 합쳐 하나의 보안 전문기업으로 탄생시킨 거라 가능한 시총으로 생각됩니다.

 

공모대상	주식수	배정비율
일반청약자	6,775,521주~8,130,625주	25%~30%
기관투자자	14,906,147주~20,326,563주	55%~75%
우리사주조합	5,420,416주	20%
합계	27,102,084주	100%

일반청약 배정 비율은 25~30% 로 6,775,521주~8,130,625주입니다.

 

증권사	주식배정수	주식배정수	청약한도	비고
NH투자증권	대표주관	3,670,076주~4,404,091주	일반 146,000주 우대 292,000주	청약전일까지 계죄보유 청약수수료 0원
KB증권	공동대표	1,976,193주~2,371,434주	65,000주	비대면 계좌 당일가능 청약수수료 1,500원
SK증권	인수회사	282,313주~338,775주	28,000주	청약전일까지 계죄보유 청약수수료 2,000원
대신증권	인수회사	282,313주~338,775주	일반 14,000주 우대 28,000주	청약전일까지 계죄보유 청약수수료 2,000원
미래에셋증권	인수회사	282,313주~338,775주	일반 14,000주 우대 28,000주	비대면 계좌 당일가능 청약수수료 2,000원
삼성증권	인수회사	282,313주~338,775주	일반 14,000주 우대 28,000주	비대면 계좌 당일가능 청약수수료 2,000원

주관회사인 NH투자, KB 증권은 균등 청약에서 1~2주 배정 예상되고 나머지 인수회사는 0~1주 배정될 것으로 예상됩니다.

 

이번 SK쉴더스 공모규모는 27,102,084주 이고 그중 신주모집이 14,454,445주(53.3%) , 구주매출이 12,647,639주(46.7%) 로 진행되며 구주매출 비중이 높은 편에 속합니다.

 

구주매출은 블루시큐리티인베스트먼트 유한회사의 보유분이며 블루 시큐리티 인베스트먼트는 ADT캡스 인수를 위해 맥쿼리 자산운용에서 설립한 유한회사로 SK쉴더스 합병 후에 이번 공모를 통해서 투자금을 회수하려는 것으로 보입니다.

 

매출 현황

21년 매출 1조 5497억 원 , 영업이익 1,219억 원, 당기순이익 169억으로 전년대비 감소한 것은 다소 아쉽습니다. 현재 다양한 사업 확장을 진행하고 있어 향후에 매출과 이익이 어떻게 영향을 미칠지도 봐야 할 듯합니다.