[주식공부] 기업가치 판단지표 알아보기(매출,이익,PER,PBR,EPS,BPS,ROE)

1. 매출액

• 계산식 : 회사가 벌어들인 모든 금액
• 의미    : 회사가 특정 기간 동안 기업활동을 통해서 벌어들인 전체 금액

 

2. 영업이익(손실)

• 계산식 : 매출액 -  매출원가 - 판매비 - 관리비 = 영업이익(손실)
• 의미    : 영업활동에서 생긴 이익으로 매출총액에서 매출원가와 판매비, 관리비를 차감하고 남은 금액
• 예시    : A기업이 100억을 벌었는데 인건비와 재료비가 20억이 들었고 마케팅 금액이 10억 들었을 경우 이 기업의 영업이익은 100억 - 20억 - 10억 = 70억입니다.

 

3. 당기순이익(손실)

• 계산식 : 영업이익(손실) + 영업외 이익 - 영업외 비용 + 특별이익 - 특별손실 - 법인세 = 당기순이익
• 의미    : 기업의 일정기간 동안의 순이익을 의미합니다.
• 예시    : A기업의 100억을 벌었을 때 기업과 관련한 모든 수익과 지출을 전부 공제하고 순수하게 남은 이익(손실)이 60억 일 때 A기업의 당기순이익은 60억입니다.

 

4.PER (Price Earning Ratio) :  주가수익비율

• 계산식 : 주가 / 주당순이익 = PER (주가 수익비율, 단위(%))
• 의미    : 기업의 주당순이익 대비 현재 주가가 고/저평가인지 나타내는 지표
• 예시    : A기업의 PER 이 5 인경우 A기업의 이익에 비해 주가가 5배 정도로 평가되고 있다는것을 의미합니다. 매년 동일한 순이익을 낼 경우 5년간의 순이익의 합이 현재 주가가치와 동일하다는 것을 의미합니다.
• 해석    : PER 은 낮을수록 기업의 이익보다 주가가 저평가되었다는 의미이기에 낮을수록 좋은 지표이나 업종의 특성을 고려하여 판단합니다.

 

5.PBR (Price on Book-value Ration) : 주가순자산비율

• 계산식 : 주가 / 주당순자산가치 = PBR (주당순자산비율, 단위(%))
• 의미    : 기업의 주당순자산가치 대비 현재 주가가 고/저평가인지 나타내는 지표
• 예시    : A기업의 PBR 이 1.2 인경우 A기업의 가치에 비해 주가가 1.2배 정도로 평가되고 있다는 것을 의미합니다
• 해석    : PBR 은 낮을수록 기업의 자산가치보다 주가가 저평가되었다는 의미이기에 낮을수록 좋은 지표입니다.

 

6.EPS (Earning Per Share) : 주당순이익

• 계산식 : 당기순이익 / 총 주식수 = EPS (주당순이익, 단위(원))
• 의미    : 주식 1주당 이익을 얼마큼 내었는가를 나타내는 지표
• 예시    : A라는 기업의 EPS 가 1000원이라면  A기업 주식 1주는 1000원의 이익을 내고 있다는 것을 의미합니다.
• 해석    : EPS 가 높을수록 기업이 이익을 더 많이 내는 것이기에 높을수록 좋은 지표입니다.

 

7.BPS (Book-value Per Share) : 주당순자산가치

• 계산식 : 순자산가치 / 총 주식수 = EPS (주당순자산가치, 단위(원))
• 의미    : 주식 1주당 자산가치를 얼마나 가지고 있는지를 나타내는 지표
• 예시    : A라는 기업의 BPS가 5000원이라면 기업이 청산하여 돈으로 나눠준다면 1주당 5000원을 받을 수 있다는 의미 합니다
• 해석    : BPS 가 높을수록 기업의 자산가치가 높다는 의미이기에 높을수록 좋은 지표입니다.

 

8.ROE (Return On Equity) : 자기 자본 이익률

• 계산식 : 당기순이익 / 자기자본 * 100 = ROE (자기 자본 이익률, 단위(%))
• 의미    : 자기 자본을 이용하여 1년간 얼마를 벌었는가를 나타내는 지표
• 예시    : A라는 기업이 10억 원의 자본을 투자했을 때 ROE 가 20% 라면 2억 원의 이익을 냈다는 의미입니다.
• 해석    : ROE가 높을수록 기업은 적은 자본으로 많은 이익을 냈다는 의미이기에 높을수록 좋은 지표입니다.