[종목분석] 인텔리안테크(189300) - 위성 안테나 분야의 독보적 기업
기업 개요
인텔리안 테크는 인공위성 통신에서 신호를 수신하는 안테나 제품을 주로 개발, 판매하는 사업을 하는 기업으로 위성통신은 무선통신과 달리 바다, 오지 등에서 넓은 범위에 많은 수신자에게 서비스를 제공할 수 있는 특징이 있습니다.
주요 제품은 해상용 VSAT, 저궤도 위성통신 안테나, 위성방송 수신용 안테나, 육상용 위성통신 안테나등이 있으며 위성통신 안테나의 매출 비중이 큰 것을 확인할 수 있으며 특히, 저궤도 위성통신용 안테나의 경우 글로벌 위성통신사들이 힘을 쏟는 분야로 크게 성장할 분야로 지목됩니다.
관심을 갖는 이유
저궤도 위성을 이용한 통신서비스를 제공하기 위해 SpaceX,OneWeb,Amazon,Telesat 등 글로벌 기업이 위성 및 발사체 기술발전과 발사 비용 절감을 위한 노력과 저궤도 위성통신망 구축을 위해서 대규모로 투자하고 있으며 인텔리안 테크는 이미 3개 기업(OneWeb, SES, Telesat)과 안테나 공급 계약을 체결하였습니다.
현재 공급여부가 알려지지 않은 3개사 (SpaceX, Amazon, iridium)도 그룹의 주요 사업을 지원하기 위해 위성 프로젝트에 투자 중이며 위성용 안테나 분야에서 이미 저궤도 안테나 분야에서 독보적인 위치에 있는 인텔리안테크에게 추가적인 고객사들의 협력 요청이 있을 것이라 예상됩니다.
윤석열 당선인의 경남지역 공약인 '항공우주청 설립' 에 대한 기대와 올해 6월에 예정된 누리호 발사와 더불어 우주산업에 대한 기대와 투자가 더욱 많아질 것으로 기대됩니다.
인텔리안 테크는 지난해 8월 유상증자를 통해서 확보한 자금으로 신규공장을 증설하였으며 올해 공장이 완공되면 생산가능 능력이 최소 2배 이상 증가할 것으로 예상됩니다.
현재 주가
현재 주가는 4월 13일 종가 기준 83,500원으로 올해 9월부터 7만 원~9만 원대를 횡보 중입니다. 현재 주가가 고평가이긴 하지만 2022년 매출의 큰 성장이 기대되고 추가적인 수주도 예상되는 만큼 올해는 10만 원대를 넘어주길 기대합니다.
지속적인 고성장이 기대되고 앞으로 성장 가능성이 큰 사업이니 만큼 장기적인 안목으로 하락할 때마다 조금씩 모아갈 생각으로 관심종목에 넣어두고 추적하려 합니다.
매출 현황
2020년부터 매출액과 당기순이익이 계속해서 늘어나고 있으며 특히 2022년 전망치가 크게 늘어난 것을 확인할 수 있는데 이는 1) 공장 증설로 인한 CAPA 증가, 2) 크루즈 여행 정상화로 인한 크루즈 안테나 발주 증가, 3) 저궤도 위성안테나 공급 본격화로 매출액과 이익이 크게 늘어날 것으로 기대합니다.
※ 이 글은 투자 추천글이 아니며, 투자의 책임은 투자자 개인에게 있습니다.